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欧洲可以帮助英国人和美国人控制债务吗?

2019-12-13 10:04:04 来源:环球网
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根据权利,发达国家的粗心消费者应该处于一种严峻的情绪中。 毕竟,正是他们在房屋和消费品方面的大肆浪费 - 由肆无忌惮的放纵银行的信贷和抵押贷款推动 - 这有助于将世界带回2008年的金融灾难边缘。尤其是美国人和英国人。以他们的自由支出方式。 多年来,美国人的收入仅占其收入的2%或3%,而欧洲和亚洲国家则为10%或更多。 反过来,英国人积累了更多的个人债务。 到2008年,平均家庭债务已达到年度可支配收入的183%,是所有主要经济体的最高水平。

那么花钱的人现在看到了他们的方式错误吗? 不要太确定。 最初的迹象表明,新的节俭正在酝酿之中。 过度负债的消费者将不得不偿还债务并重建其耗尽的储蓄,从而导致以前挥霍无度的国家陷入节俭的新时代。 实际上,英国和美国的储蓄都有所增加。 美国的个人储蓄率从2007年的2%上升到2009年第二季度的7%,增幅翻了一番,然后回落到5.5%,现在已经徘徊了一段时间。 在英国,这一比率再次下降,并在2010年第二季度降至3.2%。

新的,更节俭的习惯的另一个迹象是,许多美国人正在背弃信用卡。 在2007年信贷泡沫和房地产繁荣的高峰期,87%的美国人使用信用卡。 根据Javelin Strategy&Research的一份报告,这一数字在2009年降至56%,预计到2010年底将降至50%以下。 与此同时,越来越谨慎的消费者选择预付借记卡,这种借记卡不会累积债务。 根据网络品牌预付卡协会的数据,借记卡的使用量已经飙升,从2007年的总交易量达到320亿美元到2010年底的800亿美元。

但是仔细看看这些数字,看起来老习惯很难。 是的,美国人已经减掉了他们的个人债务。 仅在2010年第三季度,家庭债务就下降了1100亿美元,涨幅接近1%。 自2008年达到峰值以来,总数下降了6%以上。但怀疑者指出,由于房屋止赎和信用卡债务违约,大部分整体下跌是由于个人理财习惯改善的指标。 华盛顿布鲁金斯学会(Brookings Institution)的经济学家卡伦•迪蒙(Karen Dynan)说:“我希望能够说我们已经吸取了教训,并且将会更加节俭,但我感觉不到。” “这并不是说它不可能是真的 - 但我们现在还不知道。”她还说,统计数据无法显示谁正在增加储蓄。 在美国,与其他发达国家相比,更富裕的家庭能够负担得起储蓄,而穷人则陷入债务困境。

事实可能是支出冲动很难控制。 整个世代的消费者都成长起来,即时消费者满足感和随之而来的信用文化。 在危机爆发之前的长期繁荣中,房地产和股票价格似乎永远上升,创造了财富增长而没有必须攒钱的艰苦工作。 Dynan说:“人们习惯于积累财富而不做多少工作,这会导致难以打破的习惯。” 有些人甚至争辩说,美国或英国文化中的某些东西会让人们永远挥霍并且乐于靠债务生活。 作家兼评论员雅克·莫宁(Jacques Monin)表示,对债务的态度植根于历史和根深蒂固的民族态度。 “美国是建立在冒险之上的国家,”他说。 “法国不是。 在法国有一个悠久的传统,你只需要把钱花在你的钱包上,如果你有额外的钱,你就把它收起来。“

这种文化解释已经变得流行,但它并没有走得太远。 马里兰大学经济学家卡门莱因哈特研究过许多不同国家的债务历史,他表示,支出,储蓄和债务的习惯与国家特征没什么关系。 她说,这不是滋生肆意挥霍的道德败坏,而是获得信贷的便利。 以臭名昭着的房屋净值贷款:美国家庭普遍采用的做法是借用房屋的市场价值来为日常购物提供资金。 由于他们的房屋价值暴跌,他们中的许多人现在负债累累。 这种做法在美国以外很少见。 在抵押贷款方面,大陆银行更加严格,通常限制可以以房屋价值的85%借入的金额,而不是美国银行的100%以上。 如果每月抵押贷款超过其月收入的三分之一,法国银行将不会向可能的房主提供贷款。

莱因哈特表示,金融服务的松散控制 - 无论是银行还是监管机构 - 都不可避免地导致借贷增加,“各地金融自由化的共同特点是家庭更容易获得信贷。”拯救习惯遵循类似的逻辑。 “人们喜欢做出道德判断,但在信贷渠道较少的国家,消费者可以节省更多,因为他们需要钱购买他们想要的东西,”纽约ITG研究公司首席经济学家Steve Blitz说。 换句话说,这并不是回归到清醒和正直,这将使信贷疯狂地摆脱困境。 贷款方面更加强硬可能会成功。

Jerry Guo在纽约

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